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Jun 05, 2023

Las importaciones estadounidenses desde China cayeron un 24% hasta mayo, según la Oficina del Censo de EE.UU.

Las empresas estadounidenses están acelerando sus esfuerzos para reducir su dependencia de los proveedores chinos, incluso mientras funcionarios de Washington y Beijing se esfuerzan por poner fin a su amarga relación. A través de

Las empresas estadounidenses están acelerando sus esfuerzos para reducir su dependencia de los proveedores chinos, incluso mientras funcionarios de Washington y Beijing se esfuerzan por poner fin a su amarga relación.

Durante los primeros cinco meses de este año, las importaciones estadounidenses desde China disminuyeron un 24 por ciento respecto al mismo período del año anterior, según la Oficina del Censo. Empresas como HP, Stanley Black & Decker y Lego se encuentran entre las que han estado reposicionando sus líneas de suministro para los consumidores estadounidenses, ya sea para evitar el riesgo de verse atrapadas entre superpotencias rivales o como parte de una estrategia a más largo plazo para producir bienes más cerca de clientes.

De cualquier manera, el papel de China como centro de la manufactura global puede estar enfrentando su desafío más difícil desde que el país se unió al sistema de comercio global hace más de dos décadas. México, Vietnam y Tailandia están mordisqueando el dominio de China, aunque carecen de su tamaño e infraestructura de clase mundial.

Una combinación de fuerzas políticas y económicas está impulsando la renovación de la cadena de suministro.

Los aranceles estadounidenses sobre aproximadamente dos tercios de los productos chinos, impuestos durante la administración Trump, han reducido los nuevos pedidos. Los salarios de los trabajadores de las fábricas chinas han aumentado, erosionando una de las ventajas competitivas del país. La estrategia económica estatista del presidente chino Xi Jinping, las medidas enérgicas relacionadas contra las empresas privadas y el enfoque cauteloso hacia la administración Biden han enfriado aún más los lazos comerciales.

"El comportamiento de los gobiernos entre sí -la postura más hostil y de confrontación- está empezando a afectar la toma de decisiones del sector privado porque cambia el perfil de riesgo", dijo Adam Slater, economista principal de Oxford Economics en Londres.

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Los productos chinos representan aproximadamente 1 de cada 6 dólares que los estadounidenses gastan en importaciones, frente a casi 1 de cada 4 antes de la pandemia, según datos de Oxford. Japón también está comprando menos a China. Pero países europeos como Alemania y Francia en gran medida se mantienen quietos.

Mientras tanto, los inversores extranjeros están construyendo menos fábricas chinas nuevas, lo que sugiere que otros países asiáticos seguirán aumentando su participación en las importaciones estadounidenses a expensas de China. El gasto anual en sitios nuevos o “greenfield” en China cayó de alrededor de $100 mil millones en 2010 a $50 mil millones en 2019 y alcanzó solo $18 mil millones el año pasado, según datos de Oxford.

"Lo que estamos viendo con el desacoplamiento de Estados Unidos parece que continuará", dijo Slater. "La única pregunta real es hasta qué punto se propaga".

Un inconveniente al analizar los cambiantes flujos comerciales es el comportamiento de los fabricantes chinos. Algunas empresas chinas también se han mudado fuera de China para eludir los aranceles estadounidenses, mientras que otras envían sus productos a terceros países para una cantidad modesta de procesamiento final que oscurece sus orígenes chinos.

Como resultado, algunos productos que alguna vez fueron fabricados por empresas chinas en fábricas en China ahora llegan a Estados Unidos desde fábricas chinas en México o Vietnam.

Es difícil saber qué parte de la disminución de 54 mil millones de dólares en las importaciones estadounidenses procedentes de China este año puede compensarse con esta práctica. Pero por ahora, hay pocas señales de un final masivo de China. Las importaciones estadounidenses desde México han aumentado alrededor de 10 mil millones de dólares en comparación con el mismo período del año pasado; los de Vietnam han perdido unos 9.000 millones de dólares. Estados Unidos también está comprando menos a Taiwán, Tailandia, Indonesia, Malasia y Camboya.

La administración Biden ha estado dando un giro positivo al comercio entre Estados Unidos y China, buscando asegurar al gobierno chino que Estados Unidos sólo quiere “eliminar el riesgo” de los vínculos comerciales trasladando líneas de suministro críticas a Estados Unidos o países aliados, no perseguir un divorcio económico.

En medio de crecientes preocupaciones por la seguridad nacional, la administración ha restringido las exportaciones a China de los semiconductores más avanzados y planea anunciar pronto nuevos límites a la inversión estadounidense en sectores tecnológicos chinos.

Durante un viaje a Beijing en julio, la Secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, dijo que el nivel "récord" del comercio entre Estados Unidos y China el año pasado demostraba que "hay un amplio espacio para que nuestras empresas participen en el comercio y la inversión".

Pero incluso antes de la caída de este año en las compras estadounidenses de productos chinos, el comercio entre los dos países se estaba contrayendo en términos reales, o ajustados a la inflación. Teniendo en cuenta el aumento de los precios, el comercio bidireccional de 690 mil millones de dólares del año pasado fue un 7 por ciento menor que el pico anterior a la guerra comercial en 2018, según cálculos de Alfredo Carrillo Obregón, investigador asociado del Instituto Cato.

El valor ajustado a la inflación de las importaciones estadounidenses procedentes de China el año pasado disminuyó un 12 por ciento respecto a hace cinco años.

Un alto funcionario del Tesoro, que habló bajo condición de anonimato para discutir las deliberaciones internas sobre los comentarios del secretario, dijo que el total ajustado a la inflación seguía siendo "muy significativo y cercano a un máximo histórico".

A principios de este año, México se convirtió en el principal socio comercial de Estados Unidos, a medida que los fabricantes favorecían cada vez más las redes de suministro regionales en lugar de las globales. México, Canadá y China se han turnado para ocupar el puesto número uno desde el inicio de la guerra comercial de 2018.

Vietnam y Tailandia se han convertido en alternativas líderes para las empresas que buscan diversificarse fuera de China sin dejar de permanecer en el vecindario. Y la India está atrayendo la atención de fabricantes como Apple, que planea aumentar su producción de iPhones allí.

La industria electrónica está liderando el impulso hacia nuevas ubicaciones de fabricación. La participación de China en las importaciones de computadoras personales de Estados Unidos cayó al 45 por ciento el año pasado desde el 61 por ciento en 2016, según S&P Global Market Intelligence. Durante el mismo período, la participación de los proveedores chinos en las importaciones de impresoras estadounidenses cayó del 48 por ciento al 23 por ciento.

Las decisiones tomadas en innumerables salas de juntas –no en la Casa Blanca– están detrás del cambio.

“Los gobiernos no hacen relocalización. Las empresas realizan relocalización”, dijo Chris Rogers, jefe de investigación de la cadena de suministro de S&P Global Market Intelligence.

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HP Inc. planea fabricar más computadoras portátiles orientadas a los negocios en México y al mismo tiempo impulsar la producción de modelos de consumo en Tailandia. En un comunicado publicado en su sitio web el mes pasado, HP dijo que está agregando en México “una producción incremental de PC portátiles para atender a los clientes de toda la región” y espera expandir su actual planta de fabricación de impresoras en Corvallis, Oregón.

Con 12.000 proveedores chinos y un importante centro de investigación y desarrollo en Shanghai, la empresa sigue comprometida con China.

“Siempre estamos buscando formas de mejorar la resiliencia de nuestra cadena de suministro global. … Una de las lecciones clave de los últimos tres años es la necesidad de tener mayor flexibilidad, y un número creciente de clientes exigen producción de múltiples fuentes”, escribió un portavoz de HP en un correo electrónico en respuesta a preguntas.

Stanley Black & Decker está rediseñando su cadena de suministro para eliminar 1.500 millones de dólares en costos anuales para 2025. El fabricante de herramientas está consolidando plantas; Cerró una fábrica china de herramientas eléctricas en Shenzhen hace tres años y ahora atiende al mercado norteamericano desde una planta en México. "Con la transformación de nuestra cadena de suministro, hemos tomado medidas para mejorar la capacidad de respuesta y la entrega a nuestros clientes, acelerar la innovación y el tiempo de comercialización", dijo un portavoz.

El fabricante de juguetes Lego también ha estado reduciendo los envíos de China a Estados Unidos. Entre 2015 y 2017, un promedio anual de casi el 18 por ciento de los productos estadounidenses de la compañía provinieron de China, según S&P Global. Esa cifra cayó a sólo el 3 por ciento el año pasado.

México, que durante mucho tiempo ha proporcionado más de la mitad de los envíos de la compañía con destino a Estados Unidos, incluidos sus artículos más populares, ahora representa el 70 por ciento.

Lego ha tenido una estrategia de abastecimiento regional durante aproximadamente 15 años, dijo Oliver Leach, gerente senior de comunicaciones de la compañía. Lego atiende al mercado chino desde una fábrica en Jiaxing y espera abrir una fábrica de mil millones de dólares en Vietnam el próximo año para manejar el crecimiento en Asia. En 2025, la empresa prevé abrir una nueva fábrica en Richmond para abastecer a América.

"Al ubicar la producción y priorizar a los proveedores cerca de nuestros principales mercados, esto nos permite satisfacer la demanda local rápidamente, acortar las cadenas de suministro y reducir las interrupciones y el impacto ambiental del envío de productos a largas distancias", dijo Leach.

Aún así, China sigue siendo la fábrica del mundo, representando el 31 por ciento del valor agregado manufacturero global, en comparación con el 17 por ciento de Estados Unidos, que ocupa el segundo lugar.

Con puertos, autopistas y trenes de alta velocidad modernos, junto con grupos de fábricas que pueden adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes, China conserva ventajas que ningún otro país puede igualar. Los proveedores chinos todavía dominan los mercados de bienes como baterías de vehículos eléctricos, utensilios de cocina y marcos de puertas y ventanas de aluminio, dijo S&P Global.

"Países como México, India y Vietnam están aprovechando los realineamientos de la cadena de suministro global para reducir la participación de China en la manufactura mundial, pero no alterarán fundamentalmente su dominio en el corto plazo", dijo el economista Eswar Prasad, profesor de política comercial internacional en la Universidad de Cornell. . "La realidad es que ninguna otra economía puede igualar la escala y el alcance del sector manufacturero de China, aunque la evolución de factores internos y externos sugiere que ya hemos alcanzado o superado la participación máxima de China en la manufactura mundial".

Algunos economistas dicen que la caída de los envíos chinos a Estados Unidos puede no ser tan dramática como sugieren los datos de la Oficina del Censo. Los informes del gobierno chino muestran una caída menor.

Las cifras comerciales de Estados Unidos y China han discrepado durante mucho tiempo, en parte porque difieren en su contabilidad de los envíos a través de Hong Kong. Pero durante la guerra comercial se abrió una brecha mayor entre los dos conjuntos de libros. Las empresas estadounidenses parecen haber subestimado sus importaciones procedentes de China para escapar de los aranceles impuestos por la administración Trump, según una nota de investigación de la Reserva Federal de 2021.

Los envíos chinos más pequeños a Estados Unidos también reflejan las condiciones en industrias específicas. Minoristas como Target y Walmart están pidiendo menos productos chinos mientras se concentran en reducir inventarios inusualmente altos. Y los cambios en el comercio panasiático de productos electrónicos también pueden estar ensombreciendo el panorama, ya que algunos productos que se originan en China se envían a Vietnam para algunos pequeños retoques finales antes de dirigirse a Estados Unidos, según el economista Brad Setser, miembro principal del Consejo de Relaciones Exteriores.

"La cuota de mercado de China en Estados Unidos ha caído mucho más si se utilizan los datos estadounidenses que si se utilizan los datos de exportación chinos", dijo en un correo electrónico. “Por cierto, no hay dudas sobre la reciente debilidad, pero sí algunas dudas reales sobre hasta qué punto Estados Unidos realmente se ha desacoplado de China”.